Les Bourses mondiales fléchissent face à la hausse des taux – Les craintes d’une forte hausse des taux d’intérêt aux Etats-Unis et d’une récession ébranlaient les marchés mondiaux lundi après la publication d’une inflation américaine plus élevée que prévu.
L’Europe a ouvert largement dans le rouge: vers 07H30 GMT, Paris perdait 1,76%, Francfort 1,61%, Milan 1,55% et Londres reculait de 1,14% après la publication d’une baisse de 0,3% du Produit intérieur brut (PIB) britannique en avril pour le deuxième mois consécutif.
L’inflation aux Etats-Unis a atteint un nouveau record en mai, à 8,6% sur an, soit bien plus que ce qu’anticipaient les analystes. La hausse des prix à la consommation a de plus recommencé à accélérer le mois dernier alors que les investisseurs espéraient que le pic avait été atteint.
Ces chiffres ont fait chuter fortement la Bourse de New York vendredi, de 2,73% pour le Dow Jones et 3,52% pour le Nasdaq.
L’Asie a suivi le mouvement. Tokyo a cédé 3,01%, et le yen a atteint un plus bas niveau face au dollar depuis 1998.
Shanghai a perdu 0,89% et Hong Kong chutait de 3,07% dans les derniers échanges.
De nouvelles mesures de confinement à Shanghai et Pékin réimposées par les autorités chinoises, peu après les avoir levées, créent en outre de nouvelles craintes concernant la deuxième économie mondiale.
“Les données (des prix à la consommation) ont anéanti l’espoir d’un pic de l’inflation et ont réanimé les attentes des pro-resserrement monétaire qui estiment que la Réserve fédérale (Fed) devrait se montrer plus agressive si elle veut maîtriser l’inflation”, résume Ipek Ozkardeskaya, analyste chez Swissquote.
La banque centrale américaine tiendra sa réunion de politique monétaire mardi et mercredi. Une hausse de ses taux directeurs d’un demi-point de pourcentage, ou 50 points de base, semble acquise mais désormais les marchés s’inquiètent d’un relèvement plus fort de 75 points de base.
Avant les données sur l’inflation, l’activité des marchés “évaluait à environ 5% la probabilité d’une hausse de 75 points de base”, contre “23% de probabilité” actuellement, note Ipek Ozkardeskaya. Et concernant la réunion de la Fed de juillet, “la probabilité d’une hausse de 75 points de base est désormais supérieure à 50%, et le marché accorde même une probabilité de 14% pour une hausse de 100 points de base”, explique-t-elle.
L’hypothèse d’une hausse des taux si agressive provoque des craintes concernant l’entrée en récession l’année prochaine de l’économie américaine.
Le marché de la dette montre les premiers signes de ce risque: le taux de la dette américaine à cinq ans dépassait 3,33% vers 07H20 GMT, s’inscrivant au-dessus des taux à 10 et 30 ans, ce qui est “généralement un indicateur clé de l’imminence d’une récession”, selon Michael Hewson, analyste de CMC Markets.
Autre signe de l’aversion au risque des investisseurs, le bitcoin chutait de 7,72% à 25 245 dollars. Et le dollar, valeur refuge, était recherché.
Yen et roupie au plus bas
Les craintes d’un resserrement monétaire plus agressif de la Fed pesaient sur les devises autres que le dollar.
Peu après 04H00 GMT, le dollar est monté jusqu’à 135,19 yens, un record face à la devise japonaise depuis octobre 1998. A 07H20 GMT le yen s’échangeait 134,62 yens pour un dollar, en baisse de 0,29%.
La roupie indienne a plongé lundi à un plus bas historique, s’échangeant à 78,28 roupies pour un dollar.
L’euro perdait 0,34% à 1,0482 pour un dollar.
La tech en chute libre
L’envolée des taux d’intérêt pénalisaient les valeurs de la tech qui ont besoin d’émettre de la dette pour financer leur croissance.
A Francfort, Delivery Hero lâchait 4,23%, Zalando 2,83% et Infineon 2,55%. A Paris, Worldline baissait de 4,15%, STMicroelectronics de 3,55%. A Londres, Deliveroo chutait de 5,95%.
Les géants de la tech chinoise n’ont par été épargnés: -7,34% pour Baidu, -7,45% pour Alibaba, -4,99% pour Tencent à Hong Kong.
Le pétrole en baisse
La possibilité de nouveaux confinements dans les plus grandes villes chinoises tirait les prix du pétrole vers le bas.
Vers 07H15 GMT, le prix du baril de Brent de la mer du Nord cédait 1,65% à 120,01 dollars et celui du baril de WTI américain perdait 1,68% à 118,69 dollars.
